高確信度的投資。多角度的投資視野。
我們的投資方針
投資新興市場債券的先驅
當新興市場債券在1988年面世，我們便率先投資於這類資產。時至今日，新興市場債券帶來多元化投資機遇，涵蓋60多個國家的主權和企業債券發行人。
新興市場往往被視為同一類別，但我們卻持有不同的觀點，認為掌握這個多元化領域內不同的投資機會，對締造卓越投資佳績至為關鍵。
靈活參與這個充滿動力的市場
我們採取靈活的多元化策略，發掘這個廣泛投資領域的最佳投資機遇
資深和穩定的團隊
過去20多年來，團隊已對新興市場的複雜性瞭如指掌
以基本因素研究為本
投資團隊匯聚實地的基本因素研究及本地見解，同時結合環球宏觀分析
投資新興市場債券的途徑
提供目標明確的多元化配置選項
根據客戶目標，挑選匯聚廣泛市場機會的綜合投資方針，或只聚焦於當地貨幣債券，以達致結構性分散投資和發揮提高實質收益的潛力。
結合硬貨幣和當地貨幣債券的投資機遇，助投資者在廣泛市場分散風險，而且混合債券的投資組合能更迅速地適應不斷轉變的市場環境。本策略整合從投資角度考慮的ESG因素及特定ESG與規範為本篩選1。
新興市場發展日趨成熟，為有關國家發行當地貨幣債券展現潛力。結構性貨幣升值及實際收益率高企的環境讓投資者可以較低風險取得較吸引的回報。本基金整合從投資角度考慮的ESG因素及特定ESG與規範為本篩選1。
展開客戶交流
詳細了解本基金如何協助實現您的客戶需要
- 採取主動的方針，致力在不斷演變的市場充份掌握潛力
我們的主動投資方針透過配置於指數範疇以外的最佳投資機會，提供把握廣泛回報來源的途徑，捕捉不同市場優勢及緩減風險。
- 應對不明朗市況的經驗豐富
資本集團累積了30年新興市場債券投資經驗，因此具有充分優勢應對目前地緣政治風險和市況波動加劇的環境。受惠於投資團隊的穩定性、駕馭危機的經驗和長線投資視野。
- 研究為本的投資理念
投資組合採用成熟的「由下而上」挑選證券方針，致力為投資者取得持續貫徹的回報。多元化投資組合銳意把波幅降至最低，因此對新興市場主權債券和企業債券採用劃一嚴謹的分析。
過去數十年來，新興市場債券規模顯著擴大，發展越趨成熟。隨著這類資產不斷發展，發債量日益增加，流動性亦因而改善。
我們透過主動投資方針進行廣泛投資，可分散當地貨幣債券的貨幣、收益曲線和期限風險，亦有助區分硬貨幣債券的美元存續期風險與信貸風險。
隨著市場持續波動，您的客戶可能正尋求一項能應對市場不確定性的策略。經資本集團進行投資，可享有以下優勢：
- 迅速適應市場環境不時變化的廣泛多元化策略
- 按個別情況評估各個投資機會的「由下而上」投資流程
- 在地緣政治風險和市況波動加劇的時期，投資團隊的穩定性和豐富經驗帶來助益
新興市場債券基金的投資目標：長遠提供高水平總回報，其中經常收益是總回報的重要部分。
構建投資組合時有哪些優先目標？
- 根據基本因素研究的結果，從估值吸引的市場物色多元化投資機會
- 發掘全球罕見的高實際收益率資產
- 提供分散投資於不同國家、貨幣和企業的渠道
投資資本承受風險；本基金旨在長遠取得正回報，但概不保證在有關或任何期間將會實現目標。
獨特的投資流程
分析師親身參與和領導實地研究，並投資於其最佳意念以反映堅定信念。
經驗豐富 穩定貫徹
經驗豐富的基金經理團隊在新興市場平均擁有32年經驗。
多角度風險管理
獨立風險團隊考慮投資、營運和策略層面風險，制定情境分析，為構建投資組合提供資訊。
採取長遠觀點
我們從長線角度作出投資決定，務求使我們的目標與客戶的利益保持一致。取得長線優越回報是我們的目標。全球公司債券基金投資團隊的薪酬獎勵以其投資業績釐定，而非根據其管理資產的水平。
豐富的投資經驗
我們的投資流程讓個別投資專家能以其最高確信度進行投資，同時降低單獨作出投資決策的風險。我們致力發揮他們的廣泛多元專長及經驗以構建投資組合。
深入的基本因素研究
只有少數公司能媲美我們的專有研究規模和範圍。投資分析員每年到全球各地進行數以千計的研究考察，然後把研究成果與全方位宏觀分析結合。這個方法一直對締造投資成果發揮重要作用。
資本集團透過三個投資部門管理股票投資。該等部門獨立作出投資與代理投票決定。固定收益投資專家為整個資本集團組織提供固定收益研究及投資管理；然而，對於擁有股票特點的證券，他們僅代表三個股票投資部門的其中之一。
為何選擇資本集團
環球投資的領軍者
逾90年來，我們致力物色全球長線投資機遇，令資本集團如今成為業內最資深的環球投資機構之一。
全球投資策略久經歷練
US$2.8T+
資產管理總值
27 年
基金經理的平均投資年資
US$550.3億美元
固定收益資產管理規模*
*Capital Fixed Income Investors的資產管理規模。 數據截至2024年12月31日